新能源車險(xiǎn)困局：保費(fèi)高企，車主叫苦，險(xiǎn)企承壓

“新能源車省下來(lái)的油費(fèi)都交保險(xiǎn)了?！苯?，上海一位新能源車主向第一財(cái)經(jīng)記者吐槽，他名下有多輛新能源汽車，其中最貴的蔚來(lái)ES8今年保費(fèi)突破1萬(wàn)元，還有幾款車型保費(fèi)也達(dá)大幾千元，高昂的支出讓他甚至萌生了賣車的想法。

新能源汽車保費(fèi)高并非個(gè)例。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同價(jià)位的新能源車型，保費(fèi)普遍處于較高區(qū)間：售價(jià)10萬(wàn)元級(jí)的零跑B10，今年首年保費(fèi)約5500元；20萬(wàn)元級(jí)的阿維塔06，首年保費(fèi)約8000元；30萬(wàn)元級(jí)的特斯拉Model Y L，首年保費(fèi)約8900元。

“天下苦‘新能源車險(xiǎn)’久矣?！焙幽相嵵菪履茉摧p型商用車經(jīng)銷商付航的感受更為復(fù)雜，在他看來(lái)，新能源車險(xiǎn)的問(wèn)題不只是漲價(jià)或定價(jià)高，更棘手的是保險(xiǎn)公司拒保。付航回憶，多年前保險(xiǎn)公司還會(huì)主動(dòng)上門，帶著煙酒請(qǐng)他幫忙推銷保險(xiǎn)，不僅提供駐店服務(wù)，還會(huì)給出“返點(diǎn)”；可如今，保險(xiǎn)公司很少再駐店，車主買保險(xiǎn)時(shí)常遭遇“久不出單”，有時(shí)甚至需要反過(guò)來(lái)給保險(xiǎn)公司人員“好處費(fèi)”，才能順利辦理業(yè)務(wù)，前后反差巨大。

一邊是廣大新能源車主抱怨保費(fèi)貴、擔(dān)心漲價(jià)，另一邊是新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)連年虧損的保險(xiǎn)公司，雙方兩頭“叫苦”，這中間到底出了什么問(wèn)題？其實(shí)，新能源車險(xiǎn)“投保難”并非新問(wèn)題。付航透露，2023年他就有了明顯感知，最初只是新能源冷藏車保險(xiǎn)難買，隨后范圍逐漸擴(kuò)大到新能源普貨，如今整個(gè)新能源物流車的保險(xiǎn)都很難辦理。

從具體保費(fèi)變化來(lái)看，付航以新能源輕卡舉例：最開始保費(fèi)約1萬(wàn)元，2024年漲到1.8萬(wàn)~2.4萬(wàn)元，今年春節(jié)后雖略有回落，降至1.2萬(wàn)~1.5萬(wàn)元，但隨之而來(lái)的是更嚴(yán)峻的拒保問(wèn)題——換了多家保險(xiǎn)公司，得到的答案都是拒絕承保，保險(xiǎn)公司給出的理由很直接：這是一門虧本生意?！熬退丬囍髟敢饨邮鼙ＹM(fèi)漲價(jià)也不行，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司商用車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)有固定范圍限制，保費(fèi)不能超過(guò)一定上限?！备逗窖a(bǔ)充道。

所謂自主定價(jià)系數(shù)，是保險(xiǎn)公司根據(jù)車型、使用性質(zhì)、維修成本等風(fēng)險(xiǎn)因素，在基準(zhǔn)保費(fèi)基礎(chǔ)上設(shè)定的調(diào)整因子。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定，商業(yè)車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)的浮動(dòng)范圍通常為0.65~1.35，這意味著保險(xiǎn)公司即便想通過(guò)提高保費(fèi)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，也受限于政策規(guī)定，無(wú)法隨意調(diào)整。

不僅是新能源商用車，具有營(yíng)運(yùn)性質(zhì)的新能源乘用車拒保率也很高。在頭部險(xiǎn)企從業(yè)十余年的王芳表示，部分險(xiǎn)企甚至直接不開展?fàn)I運(yùn)車保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。那么，被拒保后，新能源商用車以及網(wǎng)約車、出租車等營(yíng)運(yùn)性質(zhì)車輛該如何應(yīng)對(duì)？付航給出了三類選擇：一是只購(gòu)買強(qiáng)制的交強(qiáng)險(xiǎn)，相當(dāng)于“半裸奔”上路，一旦發(fā)生事故，保障能力極其有限；二是選擇所謂的“統(tǒng)籌互?！?，即被拒保車輛將保費(fèi)存入資金池，出險(xiǎn)后從資金池中支取費(fèi)用賠付，但這種模式糾紛頻發(fā)，不乏詐騙、資金池被擊穿等情況，最終往往不了了之；三是風(fēng)險(xiǎn)較高的車輛干脆選擇不上路，徹底失去運(yùn)營(yíng)收入。

除了拒保，近期社交媒體上還出現(xiàn)大量新能源車險(xiǎn)保費(fèi)“無(wú)故漲價(jià)”的聲音。一位車主分享了自己的經(jīng)歷：她的新能源車險(xiǎn)今年8月底到期，7月底多家險(xiǎn)企報(bào)價(jià)時(shí)，人保最初約2800元，8月初漲到3200元左右，8月中旬進(jìn)一步升至3300元。這種“保費(fèi)逆向增長(zhǎng)”的現(xiàn)象，打破了車主對(duì)車險(xiǎn)保費(fèi)的傳統(tǒng)認(rèn)知。

對(duì)此，人保車險(xiǎn)上海一位內(nèi)部人士解釋，公司已通知從9月6日起，將新能源車險(xiǎn)自主定價(jià)系數(shù)上限從1.35上調(diào)至1.4，但具體車型保費(fèi)是否漲價(jià)，仍需以系統(tǒng)報(bào)價(jià)為準(zhǔn)。不過(guò)，王芳也提到，對(duì)于已投保的新能源汽車，若未出現(xiàn)理賠或違章記錄，保費(fèi)通常不會(huì)上漲。有上海車主證實(shí)了這一點(diǎn)，他的新能源汽車從未出險(xiǎn)和違章，保費(fèi)從最初的七八千元逐步降至如今的四千余元，良好的用車記錄對(duì)保費(fèi)起到了積極作用。

雖然從記者調(diào)查來(lái)看，漲價(jià)并非新能源車險(xiǎn)的普遍情況，但新能源車險(xiǎn)保費(fèi)整體高于燃油車卻是不爭(zhēng)的事實(shí)?！靶履茉雌噷儆诟哔r付車型，而且理賠零整比高于燃油車，總體而言新能源車險(xiǎn)比燃油車貴?！蓖醴颊f(shuō)。中國(guó)銀保信發(fā)布的《新能源汽車保險(xiǎn)市場(chǎng)分析報(bào)告》也印證了這一點(diǎn)：2023年，新能源汽車平均保費(fèi)比燃油車高出約21%，其中純電車每年平均保費(fèi)比燃油車貴1687元，約為燃油車的1.8倍，且這一差距仍在延續(xù)。

有趣的是，在新能源車主“叫苦不迭”的同時(shí)，險(xiǎn)企的新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也并不好過(guò)。2024年，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬(wàn)輛，保費(fèi)收入1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬(wàn)億元，但承保虧損達(dá)57億元，且已連續(xù)多年處于虧損狀態(tài)。在保險(xiǎn)業(yè)承保的2795個(gè)車系中，有137個(gè)車系賠付率超過(guò)100%?！氨Ｒ惠v虧一輛”，正是保險(xiǎn)公司對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)新能源汽車拒保或提高保費(fèi)的深層原因。

為何新能源汽車會(huì)階段性出現(xiàn)賠付率高的現(xiàn)象？精算師協(xié)會(huì)和中國(guó)銀保信相關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出四大主要原因：首先是維修成本高，新能源汽車的三電系統(tǒng)、智能化部件、一體化部件等維修費(fèi)用遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃油車。眾誠(chéng)保險(xiǎn)相關(guān)人士舉例，同樣是撞壞車燈，燃油車單個(gè)車燈維修費(fèi)用僅百元，而新能源汽車為追求造型美觀，常采用一體化長(zhǎng)燈帶，維修費(fèi)用動(dòng)輒超千元。此外，智能化硬件和軟件的故障判定標(biāo)準(zhǔn)與賠付標(biāo)準(zhǔn)尚未明確，且不同供應(yīng)商解決方案差異大，不像燃油車零部件有通用標(biāo)準(zhǔn)，制定賠付細(xì)則需要積累多源數(shù)據(jù)，才能實(shí)現(xiàn)精細(xì)化定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制。

其次是出險(xiǎn)率較高。新能源汽車憑借低能源成本優(yōu)勢(shì)，成為營(yíng)運(yùn)類車輛的優(yōu)先選擇，而營(yíng)運(yùn)車輛使用頻率高，出險(xiǎn)概率自然更高。同時(shí)，新能源車主群體相對(duì)年輕，35歲以下車主占比比燃油車高14個(gè)百分點(diǎn)，部分車主駕齡較短，再加上新能源汽車提速快、噪音小，行駛中不易被外界察覺(jué)，這些因素都導(dǎo)致其出險(xiǎn)率高于燃油車。

再者是部分車險(xiǎn)價(jià)格與車輛使用性質(zhì)錯(cuò)配。新能源汽車投保時(shí)，存在兼職網(wǎng)約車按家用車投保、兼職營(yíng)運(yùn)貨車按非營(yíng)運(yùn)貨車投保的情況，而非營(yíng)運(yùn)車輛保險(xiǎn)平均價(jià)格僅為營(yíng)運(yùn)車輛的一半左右，這就導(dǎo)致保險(xiǎn)價(jià)格與實(shí)際使用風(fēng)險(xiǎn)不匹配，保費(fèi)充足度不足，保險(xiǎn)公司難以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

最后是部分車險(xiǎn)價(jià)格與車輛風(fēng)險(xiǎn)不匹配。新能源汽車發(fā)展時(shí)間短、車型迭代快，保險(xiǎn)數(shù)據(jù)積累不足，基準(zhǔn)費(fèi)率存在偏差，無(wú)法準(zhǔn)確反映不同車型的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平。車險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)＜覘钏杀硎?，多方面因素共同造就了?dāng)前新能源車險(xiǎn)的困局：新能源汽車發(fā)展迅猛，改變了原有車險(xiǎn)的游戲規(guī)則，而保險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)有的匹配規(guī)則相對(duì)落后，大數(shù)法則需要足夠的時(shí)間和規(guī)模才能重新適配。在適配完成前，面對(duì)出險(xiǎn)率高、賠付率高的新能源車險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司只能通過(guò)普遍提高保費(fèi)或更嚴(yán)格地篩選客戶，來(lái)降低業(yè)務(wù)板塊的損失。

不過(guò)，也有部分險(xiǎn)企的新能源車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了盈利。今年上半年，中國(guó)平安、中國(guó)太保的高管均在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，新能源車險(xiǎn)已進(jìn)入盈利區(qū)間。楊松解釋，這兩家公司存在明顯的“挑業(yè)務(wù)、挑客戶”情況，優(yōu)先選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的客戶群體，從而控制賠付成本。從86家上市財(cái)險(xiǎn)公司2025年上半年盈利情況來(lái)看，90%的財(cái)險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)盈利，這與車險(xiǎn)綜合成本率下降密切相關(guān)。例如，中國(guó)平安、中國(guó)人保、太保產(chǎn)險(xiǎn)等通過(guò)設(shè)定合理費(fèi)率，上半年車險(xiǎn)綜合成本率下降幅度達(dá)2%，第二季度車均保費(fèi)約2025.26元，較去年同期略微上升0.8%。

一些車企控股的財(cái)險(xiǎn)公司也通過(guò)差異化運(yùn)營(yíng)策略實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。比亞迪財(cái)險(xiǎn)2025年上半年實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入13.98億元，凈利潤(rùn)3134.59萬(wàn)元，成功扭虧為盈，這主要得益于綜合賠付率、綜合成本率的大幅下降。比亞迪財(cái)險(xiǎn)相關(guān)人士透露，公司營(yíng)收目前基本來(lái)自比亞迪汽車單一車企的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，且車險(xiǎn)全面采用直營(yíng)渠道，車均保費(fèi)約4300元。“直營(yíng)模式能大幅降低費(fèi)用支出，次年續(xù)保時(shí)還能有效篩選優(yōu)質(zhì)客戶。今年公司客戶基本都是首年投保，而比亞迪汽車上半年銷量已超百萬(wàn)輛，不僅能提高銷售收入，還能分?jǐn)傊辽?0%的固定成本?！痹撊耸垦a(bǔ)充道。除了比亞迪財(cái)險(xiǎn)，今年上半年廣汽集團(tuán)控股的眾誠(chéng)保險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)同比增速13.62%，吉利汽車入股的合眾財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)同比增速43.61%，均展現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

有財(cái)險(xiǎn)公司人士表示，相較于出售新車的利潤(rùn)，新能源車險(xiǎn)保費(fèi)利潤(rùn)并不算高，公司新能源車險(xiǎn)商業(yè)險(xiǎn)部分的綜合成本率，比整體車險(xiǎn)綜合成本率高出約7個(gè)百分點(diǎn)。保險(xiǎn)公司的收益主要來(lái)源于投資，而非單純依靠保費(fèi)，因此財(cái)險(xiǎn)公司在布局車險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)綜合考慮資源分配、基準(zhǔn)費(fèi)率調(diào)整等問(wèn)題，以減輕承保壓力、實(shí)現(xiàn)盈利。與多數(shù)財(cái)險(xiǎn)公司不同，現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)自2020年起明確向新能源網(wǎng)約車市場(chǎng)轉(zhuǎn)型，新能源網(wǎng)約車相對(duì)較高的保費(fèi)使其車均保費(fèi)遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值——今年第二季度車均保費(fèi)約5600元，在財(cái)險(xiǎn)公司中排名前三，但現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)整體仍處于虧損狀態(tài)，可見(jiàn)即便聚焦高保費(fèi)細(xì)分市場(chǎng)，盈利也并非易事。

為解決新能源汽車投保難、投保貴的問(wèn)題，今年1月，金融監(jiān)管總局、工信部、交通部、商務(wù)部等多部門聯(lián)合發(fā)布《深化改革新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出了一系列改革舉措，包括合理降低新能源汽車維修使用成本、引導(dǎo)建立高賠付風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制、穩(wěn)妥優(yōu)化自主定價(jià)系數(shù)浮動(dòng)范圍等。在此背景下，為從根本上解決高賠付風(fēng)險(xiǎn)新能源汽車“投保難”問(wèn)題，“車險(xiǎn)好投保”平臺(tái)正式上線運(yùn)行。任何新能源車主若在常規(guī)渠道投保遇阻，均可通過(guò)該平臺(tái)鏈接保險(xiǎn)公司投保，且保險(xiǎn)公司不得拒保。這一平臺(tái)為高賠付風(fēng)險(xiǎn)的新能源汽車提供了線上化便利投保窗口，旨在實(shí)現(xiàn)“愿保盡保”。

“有這個(gè)平臺(tái)以后，比沒(méi)有之前要好一點(diǎn)。”付航表示，但從實(shí)際操作來(lái)看，新能源商用車型因不屬于強(qiáng)制保險(xiǎn)范疇，保險(xiǎn)公司若不愿承保，仍會(huì)想方設(shè)法拒絕，比如去年曾出現(xiàn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部要求前臺(tái)柜員為單個(gè)客戶辦理業(yè)務(wù)時(shí)間不得低于3小時(shí)的情況，通過(guò)這種“變相拖延”的方式減少新能源商用車的投保數(shù)量。

楊松認(rèn)為，新能源車險(xiǎn)問(wèn)題的根源在于定價(jià)體系。過(guò)去，同一價(jià)位不同品牌的燃油車保費(fèi)差異不大，基準(zhǔn)費(fèi)率由行業(yè)統(tǒng)一制定；而現(xiàn)在的新能源汽車，從三電系統(tǒng)到軟件、智駕技術(shù)，再到受眾人群，都存在較大差異，行業(yè)統(tǒng)一的條款和基準(zhǔn)費(fèi)率難以反映不同車型的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)水平。對(duì)于新能源車險(xiǎn)而言，需要建立針對(duì)不同車型的風(fēng)險(xiǎn)分類體系，但這需要足夠的數(shù)據(jù)規(guī)模積累，短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)，屬于行業(yè)發(fā)展中必經(jīng)的難題。

此外，多位采訪對(duì)象提到，解決當(dāng)前新能源車險(xiǎn)問(wèn)題，還需從車企與財(cái)險(xiǎn)公司技術(shù)協(xié)同、提高零部件通用化水平、以拆件維修取代整體維修以降低理賠成本等方面入手。比亞迪財(cái)險(xiǎn)相關(guān)人士舉例：“比亞迪財(cái)險(xiǎn)目前僅承擔(dān)比亞迪汽車的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，已探索出拆件維修的降本路徑，能夠替代新能源汽車‘碰一下動(dòng)全身’的高維修費(fèi)用模式，實(shí)現(xiàn)成本降低30%。”這一案例也為行業(yè)提供了降低理賠成本、改善新能源車險(xiǎn)盈利狀況的可行思路。

（來(lái)源/第一財(cái)經(jīng)）